Yazar: midbraindanismanlik
Stablecoinler ve ABD Tahvil Piyasası Arasındaki İlişkiye Spekülatif Bir Bakış
Bugüne kadar belki birçoğunuzun duyduğu, belirli bir kısmınızın da yakından tanıdığı stabil kripto varlıklar, kripto endüstrisine yatırım yapılabilmesini sağlayan, 1:1 oranında ABD Dolarına eşit ve blokzincirleri üzerinde kayıt altına alınabilen varlıklardır. Piyasa değeri büyüklüklerine göre ilk sırada olan USDT (Tether) 10 Haziran 2025 günü yaklaşık 150 Milyar $, ikinci sırada olan USDC (Circle) ise aynı…
Ekonomik Döngülere Göre Yatırım Stratejileri: Hangi Dönemde Hangi Varlıklar Öne Çıkar?
Finansal piyasalar, ekonomik büyüme ve daralma evreleriyle şekillenen döngüsel bir yapı gösterir. Bu döngüsel yapı, yatırım kararlarında dikkate alınması gereken en önemli dinamiklerden biridir. Ekonomik faaliyetlerin artışı, zirveye ulaşması, daralması ve yeniden toparlanması gibi dört temel aşamadan oluşan bu döngü, yatırımcıların farklı dönemlerde farklı varlıklara yönelmesini gerekli kılar. Bu yazıda, ekonomik döngülerin her bir evresine…
Cameco – SPUT Asimetrik Beta Spread Stratejisi
Bu analiz, Cameco (CCJ) ve Sprott Physical Uranium Trust (SRUUF) arasındaki asimetrik beta ilişkisini inceleyerek, fiziksel uranyum fiyat riskine karşı market – nötr bir pozisyon oluşturmayı hedeflemektedir. Cameco’nun spot fiyatlara göre daha yüksek yukarı yönlü, daha sınırlı aşağı yönlü duyarlılığı hipotezini test ettik ve bu farktan alfa üretmeyi amaçladık.
Q4 2025 Strateji Raporu — ABD Piyasaları ve Küresel Ölçekte Son Çeyrek
ABD faiz döngüsü, emtia fiyatları ve seçim belirsizlikleri altında risk-getiri çerçevesi – Premium Rapor Yönetici Özeti 2025’in son çeyreğine girerken ABD verileri küresel fiyatlamaların ana belirleyicisi olmaya devam ediyor. CPI ve çekirdek PCE enflasyonu kademeli olarak gerilerken, işsizlik oranındaki artış resesyon risklerini gündeme taşıyor. FED’in faiz indirim beklentileri 2026’ya ötelenmiş durumda. Bu tablo, gelişmekte olan…
Piyasa Psikolojisi: “Kupon Geliri = Garantili Getiri” Yanılgısı
Kupon ne kadar cazip görünse de toplam getiri = kupon + fiyat değişimi. Faiz yükselirse fiyat düşüşü kuponu fazlasıyla silebilir.
Grafik: Kupon Akışları — Sabit vs Sıfır Kupon
Sabit kuponda düzenli ara ödemeler; sıfır kuponda tek bir vade sonu ödeme. İki akışın durasyon ve faiz duyarlılığı üzerindeki etkisi kısa özet.
Ana Analiz: Tahvil Türleri ve Kupon Mekaniği (Sabit, Sıfır Kupon, Değişken)
Sabit, sıfır kupon ve değişken faizli tahvilleri; kupon, getiri (YTM) ve fiyat ilişkisini pratik bir çerçevede anlatıyoruz. Hangi yatırımcı profili için hangi tür öne çıkar?
Piyasa Psikolojisi: FOMO mu, Sabır mı?
Davranışsal önyargılar kısa vadeli kararları bozar: FOMO, kayıp kaçınma, eylem yanlılığı. Haftalık bir kontrol listesiyle daha tutarlı kararlar almak mümkün.
Grafik: Getiri Eğrisi 101
Getiri eğrisi; farklı vadelerdeki devlet tahvili faizlerini gösterir. Eğrinin normal, yatay, dik veya ters olması büyüme-enflasyon beklentilerine dair hızlı ipuçları verir.
Ana Analiz: Faiz Türleri Nasıl İşler?
Sabit, değişken ve reel faiz kavramlarını pratik bir çerçeveyle karşılaştırıyoruz. Tahvil fiyatlaması, süre (duration) ve risk profiline göre hangi durumda hangisi daha uygun olabilir?
